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中行研报拨备覆盖率红线下调至100已十分

时间:2018-11-24 17:26:11| 来源:| 编辑:笔名| 点击:0次

中行研报:拨备覆盖率红线下调至100%已十分紧迫

证券时报 孙璐璐

中国银行国际金融研究所7日发布《2016年经济金融展望报告》。报告建议,下调拨备覆盖率监管要求,从现有的150%红线下调至100%。同时,建立具有前瞻性的动态拨备覆盖率调剂机制,并鼓励商业银行拓展资本筹集渠道。

不良贷款的双升仍将继续加大银行拨备的压力。报告预计,2016年上市银行的不良贷款率将达2.0%左右,拨备覆盖率接近当前的监管红线。

业内人士表示,面对经济下行、不良资产持续双升的局面,银行所面临的经营挑战越来越大。计提拨备和保持利润增速就像天平的两边,银行现在无法两头兼顾。但市场应调整对银行业经营的期待,这或许才是最合理的方式。

但监管方面的表态却仍趋保守。银监会政策研究局副局长廖媛媛在近期举行的发布会上就表示,目前来看,整个银行业拨备水平仍处较高状态,且银行业的利润增速仍保持正增长。因此,对于统一调整贷款损失准备的相关政策,还需进一步考量。

监管红线过于稳健

在上市银行陆续公布三季度经营业绩时,市场就一度传出银行业与监管部门协商放松拨备覆盖率的消息。报告认为,当前我国放松拨备覆盖率要求既有必要,又十分紧迫。

下调拨备覆盖率符合逆周期调控的总体思路,有利于商业银行在经济下行周期实现利润与风险的平衡,符合当前我国经济增速趋缓、银行业营业压力加剧的客观现实。报告称。目前,银行业拨备监管主要有两个指标:不良贷款拨备覆盖率不低于150%,或拨贷比不低于2.5%,二者中取较高值。由于计提拨备将影响银行净利润,在当前银行业进入净利润低增长时期,严格的拨备监管要求,愈发成为约束银行利润增长的重要障碍。

截至三季度末,上市银行中有多家银行拨备覆盖率低于170%。其中,工行、中行逼近150%的红线。保利润,还是提高拨备覆盖率,成为摆在商业银行面前的难题。

报告测算,如果拨备覆盖率下调50%,约可腾出利润空间0

中行研报拨备覆盖率红线下调至100已十分

.55万亿元;如果按照70%的比例计入资本,可补充资本金0.39万亿元。

中行国际金融研究所副所长宗良向证券时报表示,按照逆周期调控的思路,在中国经济处于转型期时,最需要金融支持经济发展;放松拨备覆盖率的要求,可间接释放更多信贷资源,有利于提高对实体经济的支持力度。

按照上述测算,当资本金提高0.39万亿元,按照10倍杠杆率计算,可支持4万亿左右的信贷规模。

宗良还表示,当前国际银行业平均拨备覆盖率水平约在80%,大部分国家设定的银行业拨备覆盖率要求都低于100%,我国监管部门设定的150%红线过于稳健。

报告称,对中国而言,在不良贷款充分暴露和准确分类的情况下,100%的拨备覆盖率可保证拨备对问题贷款的全覆盖,符合审慎监管要求。与国际同业相比,100%以上的行业平均水平,在全球银行业仍处领先水平。

该不该动利润奶酪

在银行看来,随着银行净利润增速的下滑,若要保持较高的拨备覆盖率,则会进一步蚕食当期利润。但监管部门和业内学者则认为,趁银行业仍保持盈利时,广积粮防范未来可能发生的坏账风险才是关键。

社科院金融所银行研究室主任曾刚在接受证券时报券商中国采访时表示,计提拨备是对冲银行的信贷风险。考虑到未来一段时间银行的不良资产仍会持续上升,从宏观审慎的监管角度考虑,银行应趁现在仍有持续净利润之时,多计提拨备、补充资本金,以防范可能出现的风险。

从银行的角度看,计提拨备会冲抵银行利润。拨备计提得越多,净利润会越少,对股东分红就会有影响。但在目前环境下,银行面临较大的信贷风险挑战,银行业应逐步放低对利润的追求,从不影响金融体系稳定的长远考虑来审视当下面临的挑战。因此,当前多计提拨备是有必要的。曾刚说。

不过,对银行而言,动用利润计提拨备并非不可,只是同时要承担利润下滑的舆论压力。宗良就坦言,银行业本已进入利润增速放缓期,明年预计出现负增长,若还要拿出利润计提拨备,怕会引起市场关于银行业进入净利润加速负增长期的恐慌。

应该在满足要求拨备和保持银行利润、稳定市场预期之间寻找合理、可接受的方式。宗良说。

金融是为实体经济服务,当下实体经济表现不给力,不能苛求银行业净利润仍保持高速增长。钢铁行业已经连续四年亏损,银行业现在还只是进入利润负增长时期,相比之下表现已经很好了。曾刚说,市场要从心理上接受银行业净利润增速放缓。

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